I contratti forward scadono in date specifiche.
Nota: vi offriamo una versione mini di tutti gli contratti Forward sugli Indici Borsistici al 20% del volume del contratto e del margine.
Tabella sui contratti forward sugli indici
| Indice e ore di negoziazione (Ore locali se non diversamente indicato) |
Valore di un contratto (per punto indice) |
Spread di negoziazione |
Premio rischio limitato |
Requisito di margine (per contratto) (7) |
|---|---|---|---|---|
| FTSE 100 24 ore |
£10 | 4 (8) | 3 | £2.000 |
| Wall Street 24 ore |
$10 | 6 (10) | 4 | $4.000 |
| US SPX500 24 ore |
$250 | 0,8 | 0,5 | $14.250 |
| US Tech 100 16.30-16.15 |
$100 | 3 | 2 | $10.000 |
| US Russ2000 24 ore (eccetto 21.00-21.15, ora di Londra) |
$500 | 0,6 | 0,5 | $26.500 |
| Germany 30 24 ore |
E25 | 6 (12) | 3 | E6.250 |
| France 40 08.00-20.00 |
E10 | 4(8) | 2 | E2.400 |
| EU Stocks 50 08.00-22.00 |
E10 | 2 | 2 | E1.720 |
| Austria 20 09.00-17.30 |
E10 | 10 | 2 | E3.600 |
| Netherlands 25 08.00-16.30 |
E200 | 0,3 (0,6) | 1 | E600 |
| Italy 40 24 hours |
E5 | 16(44) | 10 | E7.500 |
| Spain 35 24 ore |
E10 | 8(18) | 4 | E9.000 |
| Switzerland Blue Chip 07.50-22.00 |
SF10 | 8 | 4 | SF4.800 |
| South Africa 40 08.30-17.30 |
SR10 | 12 | 6 | SR14.000 |
| Sweden 30 24 ore |
SK100 | 0,7 (1,5) | 1 | SK6.000 |
| Germany Mid-Cap 50 08.50-22.00 |
E5 | 10 | 5 | E3.550 |
| Germany Tech 30 08.00-22.00 |
E10 | 2 | 1 | E1.580 |
| Canada 60 09.30-21.15 |
C$200 | 1 | 1 | CAD15.800 |
| Japan 225 24 ore con gap |
$5 | 30 | 20 | $2.600 |
| Hong Kong HS34 24 ore con gap |
HK50 | 30 (50) | 20 | HK60.000 |
| China H-Shares 09.45-12.30; 14.30-16.30 |
HK50 | 20 | 20 | HK57.550 |
| China A 50 09.00-15.25 |
$1 | 40 | 30 | $563 |
| Korea 200 09.00-15.15 |
KW500000 | 30 | 20 | KW 13.150.000 |
| India 50 09.00-18.15 |
$10 | 6 | 6 | $2.380 |
| Singapore Blue Chip 08.45-12.35; 14.00-17.15; 18.15-22.55 |
SD200 | 0,2 | 0,2 | SD5.200 |
| Taiwan Index 01.45-06.50; 07.45-15.55 |
$100 | 0,4 | 0,2 | $1.100 |
| Japan All-Share 09.00-11.00; 12.30-15.10 |
Y10000 | 2 | 1 | Y410.000 |
| Australia 200 24 ore con gap |
A$25 | 3 | 3 | A$5.000 |
| US Dollar Basket 07.00-20.00; 00.00-03.00 |
$10 | 8 | 10 | $1.995 |
| VIX (Volatilita') 13.20-21.15 GMT |
$1000 | 0,1 | 0,05 | $6.000 |
| Belgium 20 09.00-17.30 |
E10 | 10 | 5 | E2.900 |
| Norway 25 09.00-16.20 |
NOK100 | 0,7 | 0,5 | E3.000 |
| Turkey 30 07.15-15.35 |
TRY5 | 100 | 50 | TRY45.000 |
| Hungary 12 09.05-17.00 |
HUF50 | 180 | 200 | HUF65.000 |
Dettagli sulle modalita' di liquidazione dei contratti
FTSE 100
Ultimo giorno di trading: giovedì precedente al terzo venerdì o il giorno banca precedente del mese del contratto. Liquidazione: in base all’Exchange Delivery Price (EDSP) del FTSE 100 come riportato dalla Liffe nell’ultimo giorno trading. L’EDSP è in base a un’asta di mercato cash intraday sul FTSE 100, la quale ha inizio alle 10.10 nel corso dell’ultimo giorno trading. In base ai titoli che lo compongono, l’asta dovrebbe terminare alle 10.30. Mesi di trading: ultimo mese mese del trimestre corrente e prossimo.
Wall Street
Ultimo giorno di trading: giovedì precedente il terzo venerdì o il giorno banca precedente del mese del contratto. Liquidazione: in base Special Opening Quotation (SOQ) del DJIA. La SOQ è calcolata dalla sequenza di prezzi di apertura dei 30 titoli del DJIA sulla NYSE. Mesi di trading: mese corrente e prossimo, ultimo mese del trimestre corrente e prossimo.
US SPX500
Ultimo giorno di trading: giorno banca precedente il terzo venerdì o giorno banca precedente del mese del contratto. Il contratto può essere negoziato fino alle 21:15 (ora di Londra) dell’ultima giornata di trading. Liquidazione: in base alla Quotazione di Apertura Speciale del S&P 500. Mesi di trading: Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre.
US Tech 100
Ultimo giorno di trading: giorno banca precedente il terzo venerdì o il giorno banca precedente del mese del contratto. Liquidazione: prezzo di chiusura ufficiale giornaliero relativo al NASDAQ-100. Il valore di chiusura è calcolato in base al prezzo di apertura ufficiale del NASDAQ (Official Opening Price, NOOP) dei titoli quotati all’interno dell’indice. Mesi di trading: Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre.
US Russ2000
Ultimo giorno di trading: giovedì precedente il terzo venerdì del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura finale sui futures del Russell 2000. Mesi trading: mese liquido corrente.
Germany 30
Ultimo giorno trading: terzo venerdì (o giorno banca precedente) del mese del contratto. Liquidazione: in base ai prezzi di titoli che costituiscono l’indice come determinato da un’asta intraday che inizia alle 13:00 CET dell’electronic trading system Xetra. Mesi di trading: Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre.
France 40
Ultimo giorno di trading: terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: In base all’ EDSP del CAC 40 come riportato dall’Euronext dell’ultimo giorno di trading. L’EDSP è calcolato in base alla media aritmetica (arrotondata al primo decimale) dei valori dell’indice registrati tra le 15.40 e le 16.00 (ora di Parigi e incluso l’ultimo valore reso noto alle 16.00) dell’ultimo giorno trading. Mesi di trading: mese corrente e prossimo.
EU Stocks 50
Ultimo giorno trading: il terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: al prezzo medio dei valori del Dow Jones Euro STOXX 50 calcolati tra le 11.50 e le 12.00 CET dell’ultimo giorno trading, come riportato dall’Eurex. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Austria 20
Ultimo girono trading: terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: prezzo di chiusura dell’Austrian Traded Index riportato dal Wiener Borse il primo giorno banca successivo l’ultimo giorno trading di IG. Mesi di trading: tutti i mesi liquidi.
Netherlands 25
Ultimo giorno trading: terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: in base alla media dei valori dell’AEX Index calcolato a intervalli di un minuto tra le 14.30 e le 15.00 dell’ultimo giorno trading. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Italy 40
Ultimo giorno di trading: terzo giovedì del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura del future FTSE/MIB come indicato da Borsa Italiana. Il prezzo di chiusura corrisponde a un valore dell’indice FTSE/MIB calcolato sulla base dei prezzi delle azoni contenute nell’indice di venerdì dopo l’ultima giornata di trading. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Spain 35
Ultimo giorno trading: terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: in base al valore medio dell’IBEX 35 tra le 16.15 e le 16.44 (ora di Madrid) il giorno della scadenza indicata dal MEFF. Mesi di trading: mese corrente e mese prossimo, se liquido.
Switzerland Blue Chip
Ultimo giorno trading: giorno trading precedente il terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: in base al valore di chiusura dello SMI come riportato dall’Eurex il terzo venerdì del mese del contratto (il giorno successivo all’ultimo giorno trading). Il valore di chiusura è calcolato in base ai prezzi di apertura virt-x dei titoli che fanno parte dell’SMI il terzo venerdì del mese. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
South Africa 40
Ultimo giorno trading: terzo giovedì del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura ufficiale dei top 40 futures sul FTSE/JSE Top 40, come riportato dalla JSE Securities Exchange del terzo giovedì del mese del contratto. Mesi di trading: mese liquido corrente.
Sweden 30
Ultimo giorno trading: terzo venerdì del mese del contratto o giorno banca precedente. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura finale del OMXS30 come riportato dal EDX Londra dell’ultimo giorno trading. Il prezzo viene calcolato usando il prezzo di chiusura del giorno precedente sui futures OMXS30 e un prezzo ponderato sul volume medio del OMXS30 sul giorno di scadenza. Mesi di trading: tutti i mesi.
Turkey 30
Ultimo giorno trading: ultimo giorno banca del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura finale del Future ISE-30 come riportato dal Turkish Derivatives Exchange. Mesi di trading: febbraio, aprile, giugno, agosto, ottobre, novembre.
Germany Mid-Cap 50
Ultimo giorno trading: terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: al prezzo del M-Dax determinato dall’Eurex durante l’asta intraday nel terzo venerdì del mese del contratto. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre e dicembre.
Germany Tech 30
Ultimo giorno trading: Terzo venerdì (o giorno banca precedente) del mese del contratto. Liquidazione: in base al valore di chiusura finale del TechDAX come riportato dall’Eurex per l’ultimo giorno trading. Il valore di chiusura è basato sui prezzi dei titoli che compongono l’indice come determinato da un’asta intraday che ha inizio alle 13.00 CET con Xetra, il sistema di trading elettronico. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Canada 60
Ultimo giorno trading: giorno trading precedente al terzo venerdì del mese del contratto. Liquidazione: in base al livello di apertura ufficiale del S&P/TSX 60 come riportato dalla Bourse de Montreal nel corso del terzo venerdì (il giorno after the last trading day). Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Japan 225
Ultimo giorno trading: giorno banca precedente il secondo venerdì o giorno banca precedente del mese. Questo contratto è negoziabile sino alle 21.00 (ora di Londra) dell’ultimo giorno trading. Liquidazione: alla quotazione di apertura speciale del Nikkei 225 Stock Average il giorno successivo l’ultimo giorno trading, utilizzato per liquidare i futures sul Nikkei 225 alla borsa di Osaja Exchange, arrotondato ad 1/10 di punto indice. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Hong Kong HS34
Ultimo giorno trading: giorno banca precedente l’ultimo giorno banca del mese secondo il calendario di Hong Kong. Vi ricordiamo che questo contratto è negoziabile sino alle 16.00 (ora di Hong Kong) dell’ultimo giorno banca. Liquidazione: secondo il prezzo di chiusura dell’Hang Seng nell’ultimo giorno trading dell’Hong Kong Futures Exchange. Il prezzo di chiusura è dato dalla media dell’Hang Seng a intervalli di 5 minuti, arrotondato in difetto al primo numero intero, nel corso dell’ultimo giorno trading. Si quota il mese seguente che inizia nel corso dell'ultima settimana del mese di traing corrente.
Taiwan Index: Ultimo giorno trading: giorno trading precedente all'ultimo giorno banca del mese del contratto. Liquidazione: in base allo Special Settlement Price dell'MSCI Taiwan Index come riportato dalla SCX il giorno banca successivo all'ultimo giorno trading. Mesi di trading: mese liquido corrente.
China H-Shares
Ultimo giorno trading: giorno trading precedete l’ultimo giorno banca del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura finale dell’Hang Seng China Enterprises Index calcolato il giorno trading precedente all’ultimo giorno banca del contratto mensile. Mesi di trading: mese corrente e prossimo.
Korea 200
Ultimo giorno trading: secondo giovedì del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura del KOPSI 200 come indicato dal Korean Futures Exchange nel giorno successivo all’ultimo giorno trading. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
India 50
Ultimo giorno trading: ultimo giovedì del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura ufficiale del CNX Nifty Fifty l’ultimo giovedì del mese del contratto. Mesi di trading: mese liquido corrente.
Singapore Blue Chip
Ultimo giorno trading: penultimo giorno trading del mese del contratto secondo il calendario di Singapore. Liquidazione: in base alla Quotazione di Apertura Speciale dell’MSCI Singapore Free Index il giorno successivo l’ultimo giorno trading, come riportato da SGX. Mesi di trading: mese liquido corrente.
Japan All-Share
Ultimo giorno trading: giorno trading precedente il secondo venerdì del mese del contatto. Liquidazione: in base al prezzo di liquidazione (Special Settlement Price) del relativo contratto sui futures TOPIX come riportato dalla Tokyo Stock Exchange il giorno dopo l’ultimo giorno trading. Il prezzo di liquidazione (Special Settlement Price) si basa sui prezzi di apertura delle azioni componenti l’indice il giorno banca successivo l’ultimo giorno trading. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
Australia 200
Ultimo giorno trading: terzo giovedì del mese del contratto. Liquidazione: al prezzo di quotazione di apertura speciale (Special Opening Quotation, SOQ) dell’S&P/ASX 200 dell’ultimo giorno trading calcolato all’ultima cifra decimale. La SOQ si calcola in base al primo prezzo a cui viene negoziato ogni titolo dell’S&P/ASX 200 l’ultimo giorno trading, indipendentemente da quando tali titoli sono stati negoziati per la prima volta nella giornata di trading dell’ASX. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
US Dollar Basket
Ultimo giorno trading: secondo giorno trading precedente al terzo mercoledì del mese del contratto. Liquidazione: in base al prezzo di chiusura dei futures sullo US Dollar Index futures sul NYBOT nel corso dell’ultimo giorno di trading. Mesi di trading: marzo, giugno, settembre, dicembre.
VIX (Volatility)
Ultimo giorno trading: giorno trading precedente al mercoledì, 30 giorni prima al terzo venerdì del mese successivo al mese del contratto. Liquidazione: in base al valore di chiusura finale dei futures sull’indice di volatilità come riportato dalla CBOE il giorno successivo all’ultimo giorno trading. Il valore di chiusura finale è determinato dal SOQ dell’indice, calcolato dalla sequenza dei prezzi di apertura delle opzioni costituenti l’SPX. Mesi di trading: mese corrente.
China A50
Tradabile fino al giorno precedente l'ultimo giorno di validita' del mese del contratto. Liquidato in base ai prezzi dei Future SGX FTSE/Xinhua China A50 della Singapore Futures Exchange.
Note alla tabella
1) Quotiamo uno spread “tutto compreso” che include sia lo spread di negoziazione sia quello di mercato. L’ampiezza degli spread di negoziazione sono indicati nella tabella informativa. Tutti gli spread sono soggetti a variazione, specialmente in condizione di mercato volatile. Non sarà addebitata alcuna commissione se non previa comunicazione scritta. Saranno applicati spread più ampi quanto l’indice è quotato fuori dalle ore normali di mercato; tali spread sono indicati tra parentesi.
Wall Street: dall’apertura dalla NYSE quando le azioni del Dow iniziano a scambiare (di solito entro le 15.45 CET) fino alle 22.00 CET.
FTSE 100: 09.00-22.00 CET.
Japan 225: quando la CME o SGX e’ aperta; dalle 00.55–03.15, 04.15–07.25 and 14.00–21.15.
2) Per le transazioni a rischio limitato, il premio a rischio limitato è addebitato all’apertura.
3) Il volume minimo di una transazione e’ pari a un contratto.
4) Il trading di 24 ore inizia alle 23.00 (ora di Londra) di domenica e si conclude alle 21.15 (ora di Londra) del venerdì successivo. Per quanto riguarda l’Australia 200, il trading 24/24 inizia alle 23.00 (ora di Londra) di domenica e termina alle ore 22.00 (ora di Londra) del venerdì successivo. Per informazioni sulle giornate festive vi invitiamo a contattarci.
5) Le posizioni a Rischio Limitato sugli indici azionari vengono chiuse se il prezzo denaro o lettera (in base alla vostra posizione) raggiunge il livello stop selezionato. Potrebbe non essere possibile misurare la nostra quotazione, specialmente quando il mercato sottostante è chiuso.
Le nostre quotazioni, specialmente in questi casi, riflettono la nostra view sulle prospettive di un certo mercato. Inoltre, le operazioni svolte da un cliente possono influenzare le nostre quote. Se ad esempio un prezzo raggiunge il livello stop di un cliente, il cliente automaticamente vende per chiudere la posizione. Tale vendita ci induce ad offrire una quotazione più bassa, la quale potrebbe a sua volta comportare la chiusura della posizione a rischio limitato di un altro cliente.
6) Le seguenti note si riferiscono solo ai mercati cash. I pagamenti di interessi sui Forward sono già calcolati nel prezzo del mercato sottostante. Le operazioni con i CFD sugli indici sono transazioni senza data e quindi che non hanno scadenza. Per ciascun giorno in cui la posizione viene mantenuta aperta si calcolano i relativi interessi e gli eventuali dividendi. Un aggiustamento degli interessi giornaliero viene calcolato per ogni posizione che risulta aperta prima delle 23.00 CET e che è ancora aperta dopo le 23.00 CET. Questi adeguamenti risultano sul conto del cliente ogni giorno.
i) Gli intessi maturati vengono calcolati come qui di seguito illustrato:
D = n x L x C x i / 365
Nella quale:
D = interesse maturato giornaliero
n = numero di contratti
L = valore per punto
C = prezzo attuale dell’indice alle 23.00 CET
i = tasso di interesse annuo applicabile
Nota: Al denominatore della formula si usa 365 (giorni) per il FTSE 100. Per tutti gli altri indici non britannici si usa 360.
Gli interessi maturati sulle posizioni long vengono addebitati sul conto del cliente, mentre sono accreditati per le posizioni short al tasso concordato con ogni singolo cliente.
ii) I dividendi di un’azione, inclusa in un certo indice, vengono calcolati trascorsa la data di ex-dividendo (compresa la data ex dividendo dei dividendi speciali). Nel caso di posizioni long, i dividendi vengono accreditati sul conto del cliente, mentre nel caso di posizioni short vengono addebitati.
7) Se non chiaramente indicato, gli orari di trading sono quelli locali, ad accezione dell’India 50 che osserva l’orario di Singapore.
8) Non e’ prevista alcuna commissione addizionale se non previo avviso scritto da parte nostra.
9) Lo spread rading per il FTSE 250 e il Techmark e’ pari a 0,45% del livello dell’indice sottostante sia per i contratti mini che standard. Il premio a rischio limitato e’ pari allo 0,3% del livello dell’indice sottostante.
10) Se fate trading su mercati in valute diverse da quella prescelta del vostro conto, i vostri profitti o perdete sono espressi nella valuta dell’operazione e saranno riportati nel vostro conto nella medesima valuta. Automaticamente e su base diaria, provvederemo a convertire i saldi in valute diverse nella valuta del vostro conto al termine della giornata di trading. Se desiderate una frequenza di conversione diversa per i vostri saldi, vi invitiamo a visitare la sezione Conversione automatica, nell’area Il mio conto di IG Trade e scegliere la frequenza che desiderate.
11) I clienti possono richiedere che una posizione su un indice vada in scadenza il giorno stesso in cui viene fatta la richiesta.
Sarà a nostra discrezione decidere in merito ai seguenti aspetti di un ordine:
a) Volume di una posizione o di più posizioni e' maggiore di 10 contratti
b) La richiesta e' stata inoltrata a meno di due ore dalla chiusura del relativo mercato di scadenza
Nel caso ci sia una scadenza, la transazione o le transazioni in questione diventeranno una Transazione a Scadenza, e scadranno in modo automatico al prezzo di chiusura ufficiale del relativo mercato.
12) Per la maggior parte delle posizioni Forward, un cliente può, prima che la posizione venga chiusa automaticamente, chiedere che la posizione vada in roll over a una data successiva. Il roll over prevede la chiusura della vecchia posizione e l’apertura di una nuova. Di solito cerchiamo di contattare il cliente poco prima che la posizione scada per offrire la possibilità di mandare in roll over la posizione. Tuttavia non abbiamo l’obbligo di contattare il cliente, pertanto rimane un dovere del cliente stesso darci istruzioni in merito alla posizione in scadenza.
13) I foward sul Wall Street, US SPX 500, US Tech 100 e US Russ 2000 possono essere scambiati fino alle 15.30 CET del girono della scadenza. Gli ordini Stop o Limite possono essere eseguiti entro quest’ora.